50 DMA क्या है? NSE में 50 DMA से ऊपर के शेयर (Stocks Above 50 DMA, Hindi में)

कोई index अपनी moving average के ऊपर हो सकता है, जबकि उसके कई शेयर अपनी-अपनी average के नीचे हों। Trend कितने व्यापक रूप से साझा हो रहा है? यही सवाल मैं एक participation रीडिंग से पूछना चाहता हूँ।

इस परिचय के लिए हम अपनी 50-सत्र की simple moving average से ऊपर के शेयरों का प्रतिशत इस्तेमाल करेंगे। यह एक सार्वजनिक breadth अवधारणा है, कोई proprietary मॉडल नहीं। StockCharts moving average से ऊपर के प्रतिशत वाली breadth यहाँ समझाता है।

पहले हर शेयर की अपनी average निकालें

शेयर i के लिए मान लीजिए C(i,t) सत्र t पर उसका तुलनीय closing price है।

SMA50(i,t) = [C(i,t) + C(i,t−1) + … + C(i,t−49)] ÷ 50.

हम मौजूदा close और पिछले 49 सत्रों के close शामिल करते हैं। यह 50 trading observations हैं, 50 कैलेंडर दिन नहीं। हर शेयर की तुलना उसकी अपनी average से होती है, index की average से नहीं।

मान लीजिए E उन शेयरों की संख्या है जिनके ज़रूरी observations वैध हैं, और B वे जिनके लिए C(i,t) > SMA50(i,t)।

Participation = 100 × B/E, बशर्ते E > 0।

यहाँ हम साफ़ तौर पर eligible शेयरों को denominator बना रहे हैं। पूरी coverage हो तो यह basket की कुल सदस्यता के बराबर होता है। Denominator वाला पाठ बताता है कि यह फ़र्क क्यों मायने रखता है।

दो चरणों का उदाहरण

मान लीजिए किसी शेयर के 50 closes का जोड़ ₹5,000 है। उसकी SMA50 ₹100 है। अगर आज का close ₹104 है, तो वह average से ऊपर माना जाएगा। ₹100 का close बराबर है, इसलिए हमारे सख़्त “ज़्यादा” वाले नियम में वह शामिल नहीं होता।

अब पूरे डेटा कवरेज वाला 50 शेयरों का एक काल्पनिक NSE basket लें:

वर्गीकरण	शेयर
अपनी SMA50 से ऊपर	32
अपनी SMA50 से नीचे	17
ठीक अपनी SMA50 पर	1
Eligible कुल	50

रीडिंग है 32 ÷ 50 × 100 = 64%। Average से नीचे का हिस्सा 34% है और बराबर वाला 2%। बराबरी का हिसाब किए बिना मैं बाकी 36% को “नीचे” नहीं कहूँगा।

64% मुझे क्या बताता है, और क्या नहीं

यह बताता है कि इस basket का बहुमत चुने हुए trend संदर्भ से ऊपर है। यह नहीं कहता कि basket 64% बढ़ा है, या rally की 64% संभावना है।

अगला सवाल मैं यह पूछूँगा कि भागीदारी बढ़ रही है या घट रही है। 40% के बाद 64% का हाल का रास्ता, 90% के बाद 64% से अलग है, भले ही मौजूदा स्तर एक जैसा हो। कीमत और लंबा संदर्भ अब भी मायने रखते हैं।

छोटी moving-average खिड़कियाँ हाल के बदलावों पर ज़्यादा प्रतिक्रिया देती हैं, लंबी खिड़कियाँ तुलना को लंबे कीमत-इतिहास के सामने रखती हैं। आगे के पाठों में हम 20, 100 और 200 सत्रों की भागीदारी को अलग से देखेंगे, उन्हें आपस में बदली जा सकने वाली नहीं मानेंगे।

झूठा भरोसा कहाँ बन सकता है

Average से ठीक ऊपर का शेयर और उससे काफ़ी ऊपर का शेयर, दोनों एक बार गिने जाते हैं। इससे दूरी और संभावित overextension की जानकारी खो जाती है। Average के पास बार-बार छोटे crossing से भी बदलाव में शोर आ सकता है, खासकर छोटे baskets में।

कम भागीदारी का मतलब फ़ौरन उछाल नहीं है। ऊँची भागीदारी का मतलब फ़ौरन उलटफेर भी नहीं है। मुझे लगता है ये स्तर अपने आप लागू होने वाले आदेशों की बजाय बाज़ार की हालत के वर्णन के तौर पर ज़्यादा उपयोगी हैं।

IndexBreadth पर चुना हुआ moving-average label, universe और timeframe जाँचें। दिखाए गए participation chart को कीमत के साथ इस्तेमाल करें, और इस सार्वजनिक उदाहरण को platform की आंतरिक प्रक्रिया की किसी भी धारणा से अलग रखें।

IndexBreadth के charts पढ़ना

ये Nifty 500 charts भागीदारी को कीमत के बगल में रखते हैं। मैं यह देखूँगा कि rally के साथ भागीदारी मज़बूत होती है या नहीं, और कीमत टिकी रहने पर वह फीकी पड़ती है या नहीं। तीर इन तुलनाओं को देखना आसान बनाते हैं।

कीमत और SMA 50 participation का मूल IndexBreadth view।

तीर कीमत और भागीदारी के बीच नज़र को ले जाते हैं। मिलती तारीखों पर उनके आकार की तुलना करें।

Charts: IndexBreadth। पूरे आकार में देखने के लिए तस्वीर चुनें। ये ऐतिहासिक चित्रण हैं, इस पाठ के संख्यात्मक उदाहरणों से अलग।

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